Home / Definitions

Определения

Список определений из книги «Elliott wave principle: Key to market behavior» R. Prechter, A. Frost; 10 edition 2005 и «The Wave Principle of Human Social Behavior and the New Science of Socionomics» Robert Prechter; 4 printing 2009:

Апекс (Apex) — пересечение двух линий образующих сходящегося треугольника

Волновой Принцип или Волновой Принцип Эллиотта (The Wave Principle or the Elliott Wave Principle) — модель прогресса и регресса, в которой прогресс происходит в специфичных моделях из пяти волн, а реакция происходит в специфичных моделях из трёх [трёх или пяти прим. pr0] волн или их комбинации

Волна Эллиотта, волна (Elliott wave (or wave, in context)) — любая модель, являющаяся основополагающим компонентом Волнового Принципа

Выпад (Thrust) — импульсная волна следующая после завершения треугольника

Выброс (Throw-over) — прокол волной 5 линии, соединяющей вершины волны 1 и 3, в сужающемся варианте диагоналей

Двойной зигзаг (Double Zigzag) — комбинация двух зигзагов, обозначенных W и Y, разделенных коррективной волной обозначаемой X

Двойная тройка (Double Three) — комбинация двух простых плоских коррективных фигур, обозначенных W и Y, разделенных коррективной волной обозначаемой X

Движущая волна (Motive Wave) — пятиволновая структура, которая создает прогресс, т. е. все импульсы или диагонали

Диагональ конечная (Diagonal Ending) — клинообразная фигура, содержащая перекрытия, появляется только в пятых и C волнах. Подразделяется на 3–3–3–3–3

Диагональ начальная (Diagonal Leading) — клинообразная фигура, содержащая перекрытия, появляется только в первых и A волнах. Подразделяется на 5–3–5–3–5 [иногда на 3–3–3–3–3 прим. pr0]

Заходные (One-two, one-two) — начальное развитие пятиволновой фигуры, непосредственно перед ускорением центра третьей волны

Зигзаг (Zigzag) — острая коррекция обозначаемая A–B–C. Подразделяется на 5–3–5 (иногда на 5–5–5)

Импульс (Impulse Wave) — пятиволновая структура, которая подразделяется на 5–3–5–3–5 [иногда на 5–3–5–5–5 прим. pr0] и не содержит перекрытий

Иррегулярная плоскость (Irregular Flat) — см. расширяющаяся плоскость

Коррективная волна (Corrective Wave) — трехволновая [или пяти прим. pr0] фигура, или их комбинация, которая движется в противоположном направлении тренду большему на одну степень

Неудавшиеся волны (Failure, failed waves) — см. усеченные волны

Острая коррекция (Sharp Correction) — любая коррективная фигура, которая не содержит экстремальное ценовое сближение или превышение уровня окончания предыдущей импульсной волны; чередуются с плоскими коррекциями

Перекрытие (Overlap) — заход четвертой волны [окончания прим. pr0] на ценовую территорию первой волны. Недопустимо в импульсе

Плоская коррекция (Sideways Correction) — любая коррективная фигура, которая содержит экстремальное ценовое сближение или превышение уровня окончания предыдущей импульсной волны; чередуются с острыми коррекциями

Плоскость (Flat) — плоская коррекция обозначаемая A–B–C. Подразделяется на 3–3–5 (редко на 3–5–5)

Предыдущая четвертая волна (Previous Fourth Wave) — четвертая волна в предыдущем импульсе той же степени. Корректирующие фигуры обычно заканчиваются в этой области

Равенство (норма о равенстве) (Equality (guideline of)) — в пятиволновой последовательности, где третья волна самая длинная, волны пятая и первая, как правило, равны в ценовой длине

Расширенная плоскость (Expanded Flat) — плоская коррекция, в которой волна B выходит в новую ценовую территорию относительно предыдущей импульсной волны

Ро́баст фрактал (Robust fractal) — фрактал, в отличие от самоподобных фракталов, части которых являются точно такими же, как и весь фрактал за исключением размера, и неопределенных фракталов, которые самоподобны только тем, что они также являются нерегулярными [беспорядочными] во всех масштабах, ро́баст фрактал один из промежуточной специфики. Хотя и переменные, формы его компонент, с определенной свободой, являются копиями повторениями/репликациями более крупных форм

Стадо (Herd) — группа животных, объединённая за счёт поведенческих механизмов

Теория волн Эллиотта (Elliott wave theory) — математическая теория о том, как поведение общества развивается и изменяется в виде распознаваемых моделей

Третья в третьей (Third of a Third) — мощная средняя часть импульса

Треугольник (сходящийся, барьерный) (Triangle (contracting, barrier)) — коррективная модель, подразделяющаяся на 3–3–3–3–3 и обозначаемая A–B–C–D–E. Возникает как 4, B, X (в острых коррекциях только) или Y волнах. Образующие сходятся с развитием модели

Треугольник (расходящийся) (Triangle (expanding)) — то же, что и другие треугольники, но образующие расходятся с развитием модели

Тройной зигзаг (Triple Zigzag) — сочетание трех зигзагов [одинарных прим. pr0], обозначаемых W, Y и Z, которые разделены коррективной волной , обозначаемой X

Тройная тройка (Triple Three) — комбинация трех простых плоских коррекционных моделей, обозначаемых W, Y и Z, которые разделены коррективной волной, обозначаемой X

Усеченная пятая, усеченные волны (Truncated Fifth, truncated waves) — пятая волна движущей модели, которая не превышает окончание третьей волны

Фрактал (Fractal) — объект с подобными формами в различных масштабах.

Чередование, норма о чередовании (Alternation (guideline of)) — если вторая волна острая коррекция, то четвертая волна обычно будет плоской и наоборот

Ро́баст фрактал (Robust fractal) — В отличие от самоподобных фракталов, части которых являются точно такими же, как и весь фрактал за исключением размера, и неопределенных фракталов, которые самоподобны только тем, что они также являются нерегулярными [беспорядочными] во всех масштабах, ро́баст фрактал один из промежуточной специфики. Хотя и переменные, формы его компонент, с определенной свободой, являются копиями репликациями более крупных форм.

Другие определения

Реплика́ция (от лат. replicatio — возобновление, повторение). В контексте Волнового анализа наиболее схоже с определением репликации ДНК — процесс синтеза дочерней молекулы дезоксирибонуклеиновой кислоты на матрице родительской молекулы ДНК. Попытка повторения по образцу, но неизбежно с собственными внесенными ошибками/изменениями.

Разметка, волновая разметка, каунт

Стадный инстинкт — распространённая тенденция принимать мнения и следовать за поведением большинства, чтобы чувствовать себя в безопасности и избегать конфликтов (см. также Эффект присоединения к большинству).

Экстре́мум (лат. extremum — крайний) в математике — максимальное или минимальное значение функции на заданном множестве.

"Точка Пректера" (The "Prechter Point", PP) — это момент "максимального ускорения" в волновой структуре рыночного движения. [Источник определения: http://www.elliottwave.com/freeupdates/archives/2011/08/10/Is-the-Market-Close-to-the--Prechter-Point-.aspx] [Математически верно говорить о точке максимальной скорости (dx/dt) изменения x, экстремумы ускорения (d2x/dt2) находятся в иных точках. Прим. pr0]

Ро́баст фрактал — фрактал, один из промежуточной специфики между самоподобными и неопределенными фракталами.

Самоподобные фракталы (self-similarity)

Аффинно самоподобные (self-affinity)

Самоидентичные фракталы (self-identical or exact self-similarity)

Неопределенные фракталы (indefinite or statistical self-similarity)

Инициатор фрактала (The initiator)Начальная форма фрактала.

Генератор фрактала (The generator) — 1. Произвольная ломаная с конечным числом звеньев, каждый отрезок которой заменяется ею же, образуя рекурсию [Википедия]. 2. Набор масштабированных копий [подобий/репликаций] инициатора. 3. Это элементарная часть фрактала, которая все время повторяется.

Правила [развёртки фрактала] (The rule)в генераторе заменить каждую копию инициатора масштабированной копией генератора (с указанием ориентиров, где это необходимо). [http://classes.yale.edu/fractals/IntroToFrac/InitGen/InitGen.html]

Размерность Хаусдорфа согласуется с нашими обычными представлениями о размерности в тех случаях, когда эти обычные представления есть. Например, в трёхмерном евклидовом пространстве хаусдорфова размерность конечного множества равна нулю, размерность гладкой кривой — единице, размерность гладкой поверхности — двум и размерность множества ненулевого объёма — трём. Для более сложных (фрактальных) множеств размерность Хаусдорфа может не быть целым числом. Wikipedia.org.

Примити́вная изоля́ция (иногда просто изоля́ция) — психический процесс, относимый к механизмам психологической защиты. Заключается в уходе от напряжения в другое психическое состояние. Защи́тное или аутисти́ческое фантази́рование может пониматься как форма примитивной изоляции. Примитивная изоляция — это способ снять психологическое напряжение путём ухода от взаимодействия с реальностью. Это одна из самых первых защит, которыми начинает пользоваться человек в своей жизни.

Ретроспективная рационализация — механизм психологической защиты, при котором в мышлении используется только та часть воспринимаемой информации, и делаются только те выводы, благодаря которым собственное поведение предстаёт как хорошо контролируемое и не противоречащее объективным обстоятельствам. Иначе говоря, подбор (поиск) рационального объяснения для поведения или решений, имеющих иные, неосознаваемые причины. Wikipedia.org.Я вор, скопировал этот текст с therswa.net

Сокращения, обозначения, аббревиатуры

EWP — The Wave Principle or the Elliott Wave Principle. Волновой Принцип или Волновой Принцип Эллиотта.

EWP2005 — Книга «Elliott wave principle: Key to market behavior» R. Prechter, A. Frost; 10 edition 2005 — 254 p. или свод правил из нее.

EWT, EW — Elliott wave theory. Теория волн Эллиотта.

EWA, ВА — Elliott wave analysis. Анализ, основанный на теории волн Эллиотта. Волновой Анализ.

[1], [2], ..., [i], ..., [A], [B], ..., [a], [b], ..., [w], [x], [y], [z] — тоже самое, что ①, ②, ..., ⓘ, ..., Ⓐ, Ⓑ, ..., ⓐ, ⓑ, ..., ⓦ, ⓧ, ⓨ, ⓩ соответственно.

x[5] — Пятая волна растянута.

A? — Финал волны A еще под вопросом, он может поменять свое положение.

62%B — 62 процента от длины волны B. Обычно подразумевается ось цены.

B/A = 90 – 162% — отношение длин волн B к A по ценовой оси находится в промежутке от 90 до 162 процентов.

d of (b) — субволна d старшей коррекционной волны (b).

3 or C — Финал третьей волны или волны C.

A – C — Отрезок между финалами волн A и C.

0 – 2, 0 – B — Часто означает отрезок или образующую канала, проведенную через начало волны 1 или A и окончание волны 2 или B.

max(E) = 115 — Максимальное значение при развитии волны E составило 115.

min(y) = 105 — Минимальное значение при развитии волны y составило 105.

Alt: — Альтернативный вариант разметки.

IM — Impulse, импульс.

D — Diagonal, диагональ.Я вор, скопировал этот текст с therswa.net

LD — Leading diagonal, диагональ начальная.

ED — Ending diagonal, диагональ конечная.

Z — Zigzag family, семья зигзагов.

ZZ, SZ — Single zigzag , зигзаг одинарный.

DZ — Double zigzag, зигзаг двойной.

TZ — Triple zigzag, зигзаг тройной.

FL — Flat, плоскость.Я вор, скопировал этот текст с therswa.net

T — Triangle, треугольник, семья треугольников.

CT — Contracting triangle, треугольник сужающийся.

ET — Expanding triangle, треугольник расширяющийся.

C, Cmb — Combination, комбинация.

FL–X–CT — Комбинация, состоящая из первой субволны в виде плоскости и второй субволны в виде сужающегося треугольника, соединенные волной связкой X.Я вор, скопировал этот текст с therswa.net

RSWA определения и EW-сленг

Афинность, Аффинное преобразование, Аффинно самоподобен. У этих терминов довольно сложное определение, поэтому предлагаю свое объяснение для аффинно самоподобен применительно к векторам: два вектора являются аффинно самоподобными, если для их проекций на оси выполняется: Я вор, скопировал этот текст с therswa.net
x1 = k1x,
y1 = k2y,
z1 = k3z,
...
где числа k1, k2, k3 — любые конечные, в общем случае не равные между собой. Практически все вектора афинно самоподобны друг другу, за исключением вырожденных случаев.

Икс-стиль (X-style) — способ монетизации популярности теории волн Эллиотта без применения самой теории, характеризующийся преобладанием маловероятного (иногда невероятного) и сложного над вероятным и простым [pr0]

Перенасыщенная волна или волна с избытком — волна, у которой число субволн больше идеального. [Пример, идеальный импульс 5+3+5+3+5. Для него импульс с треугольником в четвертой волне 5+3+5+5+5 является перенасыщенной волной.] Я вор, скопировал этот текст с therswa.net

Обеднённая волна или волна с недостатком — волна, у которой число субволн меньше идеального. [Пример, идеальный зигзаг имеет формулу 5+3+5, а двойной зигзаг с формулой 3+3+3 является обеднённой коррекцией.] Я вор, скопировал этот текст с therswa.net

Проходная или промежуточная цель — ценовой уровень, который будет достигнут в прогнозируемом движении.

Разворотная цель — ценовой уровень, на котором завершится прогнозируемое движение.

Вершина, высота, хай, high — важный ценовой максимум.

Дно, низ, лоу, low — важный ценовой минимум.

Боковик, движение вправо — бестрендовое движение в определенном диапазоне.Я вор, скопировал этот текст с therswa.net

Список когнитивных искажений

Отрицание вероятности — тенденция полностью отвергать вероятностную проблематику при принятии решений в условиях неопределённости. [Частая болезнь начинающих эллиоттчиков и потребителей: "Какие еще три сценария? Давай точный прогноз! Вынь да положь!"]

Ошибка, связанная с частными примерами (явление нерепрезентативной выборки) — игнорирование доступных статистических данных в пользу частных случаев. [Например, EWI нашло одну диагональ, где 1 и 4 не пересекаются, значит я буду такие лепить по 8 штук за день.]

Уклон в сторону поиска информации — тенденция искать информацию даже тогда, когда она не влияет на действия. [Камень в огород ТВ-"аналитиков". Непременный поиск информации/события, которое бы объяснило движение цены.]

Иллюзия кластеризации — тенденция видеть паттерны там, где их на самом деле нет. Я вор, скопировал этот текст с therswa.net

Иллюзия корреляции — ошибочная вера во взаимосвязь определённых действий и результатов. [Сегодня растет нефть и рубль, значит рубль зависит от нефти.]

Искажение, связанное с селекцией — искажение в экспериментальных данных, которое связано с тем, каким образом данные были собраны.

Эффект ожидания наблюдателя — этот эффект возникает, когда исследователь ожидает определённого результата и бессознательно манипулирует ходом эксперимента или неправильно интерпретирует данные, чтобы обнаружить этот результат (см. также эффект ожиданий субъекта). [Условному возному так хочется открыть новую фигуру EWT, что он их начинает видеть на всех графиках]

Искажение в пользу своей группы — тенденция людей отдавать предпочтение тем, кого они считают членом своей собственной группы.Я вор, скопировал этот текст с therswa.net

Трейдинг термины

Гипотеза эффективных рынков (ГЭР) EMH (Efficient Market Hypothesis) —

Гипотеза фрактальных рынков (ГФР) FMH (Fractal Market Hypothesis) —

Гипотеза когерентных рынков (ГКР) CMH (Coherent Market Hypothesis) —

Гипотеза случайного блуждания цен активов RWH (Random walk hypothesis) —

Natural-rate hypothesis

Modiglani-Miller hypothesis

Alternative hypothesis

Capital market theories

Administrative operational expense — административные операционные расходы, связанные с поддержанием счета во взаимном фонде.

ADV form — форма, предоставляемая в Комиссию по ценным бумагам и биржам, которая содержит важную финансовую информацию о зарегистрированном инвестиционном консультанте.

Advisor — 1. Лицо или компания, ответственные за инвестиции во взаимные фонды. 2. Компания, нанимаемая взаимным фондом для профессионального консультирования по вопросам инвестирования и методом управления активами. То же самое, что инвестиционный консультант.

Aggressive growth funds — фонды агрессивного роста - взаимные фонды, ставящие своей главной инвестиционной целью достижение максимального роста.

Annual report — годовой отчет, отражающий результаты деятельности за год.

Annual return — годовой доход - процентное изменение чистой стоимости активов взаимного фонды за год, зависящее от дивидендных выплат, прироста капитала и реинвестирования данных частей распределенного дохода.

Asset-allocation fund — фонд распределения активов - сбалансированный взаимный фонд, диверсифицированный портфель которого формируется после детального изучения оптимальности вложений в различные финансовые инструменты.

Automatic investment plan — автоматический инвестиционный план - программа, позволяющая ежемесячно автоматически снимать с вашего текущего счета определенную сумму и инвестировать ее во взаимные фонды по вашему выбору.

Average price per share — средняя цена за акцию - наиболее популярный метод уплаты налогов при продаже акций взаимного фонда, который предполагает расчет прибыли и убытков через расчет средней цены акции. Вы рассчитываете общую стоимость находящих у вас во владении акций фонда и делите ее на число этих акций.

Balanced funds — сбалансированные фонды - взаимные фонды, портфель которых диверсифицирован за счет вложений в определенных пропорциях в различные финансовые инструменты.

Bankers Acceptance (BA) — банковский акцепт - высоколиквидный инструмент денежного рынка, представляющий собой акцептованный банком вексель, выставленный на банк импортером. Часто используется в финансировании внешней торговли.

Beta value — коэффициент "бета", характеризующий волатильность фонда. Чем ниже бета, тем меньший риск несут в себе инвестиции во взаимный фонд.

Blue-chip stocks — "голубые фишки" - первоклассные акции солидных компаний, по которым периодически выплачиваются дивиденды.

Bond — облигация - долговое обязательство, эмитированное на определенных условиях в целях привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

Callable — досрочно погашаемое долговое обязательство.

Capital appreciation funds — фонды приращения капитала - взаимные фонды, ориентированные на максимальный рост. То же, что и фонды агрессивного роста.

Capital gains -прирост капитала — прибыль, реализованная при продаже ценных бумаг.

Certificates of Deposit (CDs) — депозитные сертификаты - инструмент денежного рынка, представляющий собой обращающуюся ценную бумагу на предъявителя, свидетельствующую о наличии срочного банковского депозита на некоторую сумму. Эмитируются банками.

Certified Financial Planner (CFP) — дипломированный специалист по финансовому планированию (бюджетирование, налогообложение, сбережения, страхование).

Check-a-month plan — программа, по которой деньги автоматически снимаются с текущего счета и инвестируются во взаимный фонд по вашему выбору.

Closed-end funds — закрытые фонды - фонды, бумаги которых торгуются на бирже как обычные акции. Цена акции фонда обычно не равна чистой стоимости активов на акцию.

Commercial paper -коммерческая бумага — необеспеченные свободно обращающиеся обязательства, используемые корпорациями и банками для краткосрочных заимствований или инвестиций временно свободных денежных средств.

Common stock — обыкновенная акция - ценная бумага, подтверждающая долевое участие своего держателя в капитале акционерной компании и дающая ему право голоса на собрании акционеров и право на получение части дохода в виде дивидендов. В шкале очередности выплат при ликвидации компании обыкновенные акции уступают привилегированным акциям и облигациям.

Constant dollar investing — инвестиционная стратегия, предусматривающая сохранение прибыли через периодическую оценку и корректировку портфеля. Вы поддерживаете определенный размер суммы, инвестированной в фонд акций, путем вложения или изымания средств в/из фондов облигаций или фондов денежного рынка.

Convertible bond funds — фонды конвертируемых облигаций - взаимные фонды, инвестирующие в облигации, которые могут быть конвертированы в акции того же эмитента.

Custodian — финансовый агент-хранитель - банк или иное финансовое учреждение, принимающее на хранение ценные бумаги взаимного фонда.

Distributions — распределение дохода (дивидендов и прироста капитала) взаимного фонда между пайщиками.

Diversification — диверсификация - инвестирование в различные финансовые инструменты в целях снижения риска.

Dollar cost averaging — инвестиционная стратегия, предусматривающая наращивание вложений путем инвестирования на регулярной основе фиксированной суммы. В долгосрочном периоде данный метод усреднения цены покупки/продажи может оказаться эффективным.

Equity income funds — фонды дохода по акциям - взаимные фонды, инвестирующие в акции, по которым выплачиваются регулярные и стабильные дивиденды. Данные фонды менее рискованны по сравнению с другими фондами акций.

Ex-dividend date — дата "исключая дивиденд" - дата, когда акция взаимного фонда теряет право на получение части дохода в виде дивиденда и доли приращенного капитала. После этой даты новый держатель акции не будет участвовать в распределении дохода.

First In-First Out (FIFO) — метод оценки (для целей налогообложения) портфеля ценных бумаг в порядке их поступления, т.е. подразумевается, что купленные раньше бумаги продаются первыми.

Fixed-income fund — фонд фиксированного дохода - то же, что и взаимный фонд облигаций.

Front-end loads — разовый комиссионный сбор, взимаемый инвестором при покупке акций взаимного фонда.

General purpose money funds — общецелевые денежные фонды - взаимные фонды, инвестирующие свои активы в основном в депозитные сертификаты и краткосрочные коммерческие бумаги.

Global funds — глобальные фонды - взаимные фонды, инвестирующие как в американские, так и иностранные ценные бумаги. То же, что и мировые фонды.

Government-only money funds — правительственные денежные фонды - взаимные фонды, вкладывающие свои активы в казначейские векселя и краткосрочные обязательства правительства США. Несут наименьший риск среди денежных фондов, потому что их вложения обеспечены гарантией правительства.

Growth funds — фонды роста - взаимные фонды, инвестирующие в акции перспективных с точки зрения роста и прибыльности компаний.

Growth and income funds — фонды роста и дохода - взаимные фонды, ориентирующиеся главным образом на акции первоклассных компаний, которые выплачивают своим акционерам хорошие дивиденды. Портфели данных фондов обычно сбалансированы между потенциалом приращения капитала и потенциалом дивидендного дохода.

High-quality corporate bond funds — фонды высококлассных корпоративных облигаций - взаимные фонды, инвестирующие в корпоративные облигации, имеющие рейтинг инвестиционного уровня.

High-yield bond funds — фонды высокодоходных облигаций - рисковые взаимные фонды облигаций, инвестирующие в высокодоходные ("мусорные") облигации компаний с низким кредитным рейтингом.

Income funds — фонды дохода - взаимные фонды, инвестирующие в акции, дающие постоянный дивидендный доход, и иногда в облигации.

Inflation hedge — инфляционный хедж - финансовый инструмент, используемый для защиты от потерь в результате инфляционного обесценения.

Installment investment strategy — инвестиционная стратегия, предусматривающая распределение вложений между несколькими взаимными фондами и совершение новых вложений в фонды, показывающие наилучшие результаты.

Insured municipal bond funds — фонды гарантированных муниципальных облигаций. Процентный доход освобождается от налогов, а сами облигации застрахованы от дефолта крупнейшими страховыми компаниями, такими как American Municipal Pond Assurance Corp. (AMRAC) и Municipal Bond Insurance Association (MBIA).

Intermediate-term bond funds — фонды среднесрочных облигаций - взаимные фонды, инвестирующие в облигации со сроком погашения 5 - 10 лет.

International funds — международные фонды - взаимные фонды, инвестирующие в акции и облигации зарубежных компаний.

Investment company — инвестиционная компания - компания, которая за вознаграждение инвестирует в ценные бумаги объединенные в пул средства мелких инвесторов в соответствии с заявленной инвестиционной целью.

Investment objective — инвестиционная цель - цель, на достижение которой направлена инвестиционная стратегия взаимного фонда.

Junk bond funds — то же, что и high-yield bond funds.

Long-term bond funds — фонды долгосрочных облигаций - взаимные фонды, инвестирующие в облигации со сроком погашения более чем 10 лет.

Management fee — комиссия за управление - плата, взимаемая взаимным фондом за управление инвестициями.

Market timing — попытка определить оптимальный момент для покупки и продажи финансовых инструментов на основе анализа рыночных условий.

Maturity date — дата погашения.

Money market mutual fund — фонды денежного рынка - взаимные фонды, инвестирующие главным образом в краткосрочные государственные и корпоративные обязательства и депозитные сертификаты. Данные фонды характеризуются меньшим доходом, но и меньшим риском по сравнению с другими типами взаимных фондов. То же, что и money funds (денежные фонды).

Municipal bond funds — взаимные фонды муниципальных облигаций.

Net asset value — чистая стоимость активов - стоимость инвестиций фонда в расчете на одну акцию. То же, что и цена акции.

No-load mutual fund — взаимный фонд "без нагрузки"- открытый взаимный фонд, продающий свои акции напрямую инвесторам без взимания комиссии.

Note — среднесрочная облигация.

No-transaction fee account — счет без комиссии - счет, по которому брокерская фирма не взимает с клиента комиссионное вознаграждение при покупке некоторых взаимных фондов или взимает пониженную комиссию.

Open-end funds — открытый взаимный фонд - взаимный фонд, который может постоянно выпускать новые акции, продавать их инвесторам по цене чистой стоимости активов и выкупать обратно (погашать).

Over-the-counter (OTC) market — внебиржевой рынок - рынок ценных бумаг, не котирующихся на бирже. Сделки заключаются по телефону, компьютерным сетям и телексу.

Portfolio manager — портфельный менеджер - лицо, ответственное за инвестиции взаимного фонда.

Precious metals mutual fund — фонд драгоценных металлов - взаимные фонды, инвестирующие в драгоценные металлы и бумаги добывающих компаний.

Preferred stock — привилегированные акции - акции, которые обладают преимуществом перед обыкновенными акциями при выплате дивидендов и при ликвидации компании.

Principal — 1) основная сумма долга; 2) первоначальное вложение.

Prospectus — проспект - документ, раскрывающий основную информацию о компании и условия предложения ценных бумаг, который необходимо представить на рассмотрение в Комиссию по ценным бумагам и биржам.

Rebalancing — повторная балансировка - инвестиционная стратегия, предусматривающая периодическую перестройку портфеля в целях приведения его составляющих к первоначальной пропорции.

Regional funds — региональные фонды - взаимные фонды, специализирующиеся на инвестициях в определенный регион.

Registered representative — зарегистрированный представитель - сотрудник брокерской фирмы, имеющий лицензию на операции с ценными бумагами.

Risk tolerance — склонность к риску - в материальном выражении сумма, которую вы можете себе позволить безболезненно потерять.

Salary reduction plan or 401(k) plan — план сокращения заработной платы - пенсионный план, в рамках которого из заработной платы работника до налогообложения удерживается определенный процент для инвестирования во взаимные фонды. Равнозначно инвестированию с отсрочкой уплаты налогов.

Secondary market — вторичный рынок - рынок, на котором обращаются уже эмитированные ценные бумаги.

Short-term bond funds — фонды краткосрочных облигаций - взаимные фонды, инвестирующие в облигации со сроком погашения менее 3 года.

Simplified Employee Pension Plan (SEP) — упрощенный пенсионный план - пенсионная программа, предусматривающая инвестиции с отложенными налоговыми платежами для самозанятых людей.

Single-country funds — страновые фонды - взаимные фонды, специализирующиеся на одной стране.

Single-state municipal bond funds — фонды муниципальных облигаций одного штата. Их инвесторы освобождаются от уплаты и федеральных и местных налогов на доход.

Small company stock funds — фонд акций компаний с малой капитализацией - взаимные фонды, инвестирующие в акции моложых компаний, которые часто котируются только на внебиржевом рынке.

Socially responsible funds — социально ответственные фонды - взаимные фонды, осознающие ответственность перед обществом и не ставящие своей единственной целью достижение прибыли. Таки фонды не инвестируют в бумаги компаний. которые загрязняют окружающую среду или производят оружие, табачные и алкогольные компании.

Specialty funds — специализированные фонды - взаимные фонды, специализирующиеся на вложениях в один сектор или отрасль.

Stockbroker — фондовый брокер - лицо, имеющее лицензию на операции с ценными бумагами. То же, что и registered representative.

Stock fund builder — инвестиционная стратегия, предусматривающая инвестирование доходов от взаимных фондов облигаций в фонды акций в целях улучшения благосостояния.

Swap — операции по обмену обязательствами или активами для улучшения их структуры по срокам и кредитному качеству, для снижения риска и издержек, получения прибыли.

Taxable bond funds — фонды налогооблагаемых облигаций - фонды, инвестирующие в облигации, доход по которым подлежит налогообложению.

Tax-deferred investment — инвестиции с отложенными налоговыми платежами - инвестиции, доходы по которым облагаются налогом только после того, как данный финансовый инструмент продан, или средства изъяты из данного финансового учреждения. Примером таких инструментов являются некоторые сберегательные облигации, индивидуальные пенсионные счета, рентные контракты.

Tax-free bond funds — фонды облигаций, не подлежащих налогообложению - взаимные фонды, инвестирующие в муниципальные облигации.

Total return — суммарный доход на инвестиции, учитывающий реинвестированный распределенный доход.

Transfer agent — трансфертный агент - организация, которой поручается ведение реестра акционеров, оформление и переоформление акционерных сертификатов, учет операций с ценными бумагами.

Treasury bills — казначейские векселя - краткосрочные обязательства правительства США.

12b-1 fee — комиссионные, вычитаемые из доходов по взаимным фондам, которые идут на покрытие маркетинговых и прочих расходов управляющих фонда.

Uninsured high-quality municipal bond funds — фонды негарантированных первоклассных муниципальных облигаций - взаимные фонды, инвестирующие в наименее рискованные муниципальные облигации. Они имеют достаточно высокий кредитный рейтинг, но не гарантированны каким-либо образом.

Uninsured high-yield municipal bond funds — фонды негарантированных высокодоходных муниципальных облигаций - взаимные фонды, инвестирующие в муниципальные облигации с невысоким кредитным рейтингом, обещающие высокий доход.

U.S. government agency bonds — облигации правительственных агентств США - ценные бумаги уполномоченных федеральных агентств США, созданных при участии (спонсорстве) правительства для снижения стоимости заимствования.

U.S. Treasury bond funds — фонды правительственных облигаций - взаимные фонды, инвестирующие в долгосрочные и среднесрочные правительственные облигации.

U.S. Treasury bonds — долгосрочные правительственные облигации.

U.S. Treasury-only money funds — денежные взаимные фонды, инвестирующие исключительно в казначейские векселя. Данные фонды выплачивают наименьший доход, но считаются самыми безопасными среди денежных фондов.

U.S. Treasury securities — правительственные обязательства - казначейские векселя, среднесрочные и долгосрочные правительственные облигации.

Value averaging investing — инвестиционная стратегия, направленная на постоянное увеличение стоимости фонда на определенную сумму за определенный период времени.

Variable annuities — переменный аннуитет (рента) - программа страхования, чаще всего контракт страхования жизни, стоимость которого зависит от колебания стоимости купленных ценных бумаг. Может приносить пожизненный регулярный или фиксированный пенсионный доход. Владелец переменного аннуитета получает возможность отложить налоговые платежи по своим доходам и гарантию выплат по смерти (death benefit guarantee).

Wash sale — "отмывочная продажа" - стратегия, предусматривающая обратную покупку ценной бумаги в течение 31 дня после того, как она была продана (с убытком), в целях снижения налогооблагаемой прибыли.

World funds — мировые или глобальные фонды - взаимные фонды, инвестирующие как в американские, так и в иностранные ценных бумаги.

Yankee dollar CDs — долларовые депозитные сертификаты "янки" - долговые инструменты, эмитируемые крупнейшими иностранными банками на внутреннем рынке США. Часто имеют чуть большую доходность по сравнению с депозитными сертификатами американских банков.

Yield — доходность - доход по ценной бумаге, выраженный в процентном отношении к рыночной цене актива.

Zero coupon Treasury bond funds — фонды казначейских обязательств с нулевым купоном - взаимные фонды, инвестирующие в обязательства Казначейства США, не приносящие регулярный процентный доход. Облигации с нулевым купоном предлагаются с дисконтом, и возврат основной суммы долга по ним происходит в дату погашения.

ABCP — Asset Backed Commercial Papers - Краткосрочные долговые бумаги.

AWHI — Aggregate Weekly Hours Index – Совокупный индекс отработанных часов в неделю.

Basis Point — Базисный пункт - величина равная одной сотой процента (0,01%), используемая для отображения изменения в норме дохода финансового инструмента (ценных правительственных бумаг, процентных ставок, акций компаний). Необходимость измерения столь малых изменений в рыночной ставке процента определяется большим влиянием таких изменений на цену ценных бумаг.

BCC — Британская торговая палата.

Beige Book — Отчет ФРС США "Бежевая Книга", публикуемый восемь раз в год, и состоящий из информации собранной каждым Федеральным Резервным Банком о текущих экономических условиях из отчетов банков, опросах крупных бизнесменв, экономистов и экспертов рынка и других источников в каждом из регионов. В "Бежевой Книге" данная информация располагается по секторам и двенадцати георафическим районам.

BLS State Unemployment — (Bureau of Labor Statistic) Уровень безработицы по данным бюро трудовой статистики.

BOJ Monthly Economic Report — Ежемесячный экономический отчет Банка Японии.

BRC Retail Inflation — Инфляция розничных цен по данным Британского Розничного Консорциума (BRC).

Building Approvals — Количество одобренных заявок на строительство.

Building Permits — Обращение за разрешением на строительство.

Business Inventories — Товарно-материальные запасы, другое обозначение Деловые (коммерческие) запасы.

Capital Goods Index — Индекс средств производства.

Capital Investment Goods — Капиталовложения в средства производства.

CBI Retail Sales Volume Balance — Баланс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников.

CBI Underlying Sales Trend — Индекс тенденций продаж по данным Конфедерации Британиской Промышленности.

Биржи

BOVESPA (Bolsa de Valores de Sao Paulo) — Фондовая биржа Сан-Паулу или Bovespa, крупнейшая фондовая биржа в Латинской Америке. Распложена в самом сердце крупнейшего города Бразилии — Сан-Паулу.

CME — Чикагская товарная биржа — одна из крупнейших и наиболее диверсифицированная товарно-сырьевая биржа мира. Располагается в Чикаго, США.

Euronext Paris — рынок ценных бумаг во франции, раньше известный как Парижская биржа, которая в 2000 году объединилась с Амстердамской и Брюссельской биржами, образовав Euronext NV, которая на данный момент является второй по величине биржей в Европе после Лондонской фондовой биржи.

FWB (Frankfurter Wertpapierborse) — Франкфуртская фондовая биржа — крупнейшая немецкая и одна из крупнейших мировых бирж.

ICE (IntercontinentalExchange) — Межконтинентальная биржа позволяет участникам вести электронную торговлю сырой нефтью и нефтепродуктами, а также природным газом и электрической энергией. Наиболее известной на бирже является торговля нефтью марки Brent.

LSE (London Stock Exchange) — Лондонская фондовая биржа, одна из крупнейших и старейших бирж Европы.

NYSE (New York Stock Exchange) — Нью-Йоркская фондовая биржа - главная фондовая биржа США, крупнейшая в мире. Символ финансового могущества США и финансовой индустрии вообще.

TSE — Токийская Фондовая Биржа является неприбыльной членской организацией, являющейся юридическим лицом и обладающая широкими правами в области самоуправления. Токийская фондовая биржа по рыночной капитализации уступает только Нью-Йоркской площадке.

ММВБ (MICEX) — Московская межбанковская валютная биржа — одна из крупнейших универсальных бирж в России, странах СНГ и Восточной Европы. Фондовая биржа ММВБ является ведущей российской фондовой биржей, на которой ежедневно идут торги.